香山湖位于大别山地区新县与红安交界地区。最大蓄水面积达218万平方米，平均水深近20米。

水面蜿蜒曲折，群山环抱，山青水秀，风景如画。水面环绕而成的岛屿，象镶嵌在水中的绿宝石。岛上林木茂盛，气候凉爽，夏季平均气温18℃左右，是游泳、避暑胜地，该湖水质清澈，晴天无风时，水面如镜，若泛舟之上，几疑船未动，而山在行，下雨时节，烟雨迷蒙，群山时隐时现，真乃人间仙境。